Qu’est-ce qu’un ETF ?

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Un ETF est un fonds négocié en bourse. C’est un fonds qui est coté en bourse. Il ressemble à tous les autres fonds de placement, sauf qu’il est coté en bourse. Il peut être acheté ou vendu instantanément pendant les heures de négociation, tout comme une action.

Toutefois, ce n’est pas la seule différence entre les FNB et les fonds de placement traditionnels. Un ETF est un fonds indiciel, qui reproduit simplement un indice boursier . Un ETF CAC 40 investit uniquement dans les 40 entreprises de l’indice français. Un ETF S&P 500 investit dans les 500 entreprises de l’indice américain.

Voici un exemple de la performance d’un ETF qui suit le CAC 40 par rapport à l’indice. Cela montre que la réplication est très précise.

L’objectif d’un ETF est de capturer la performance et le potentiel des marchés financiers. Les ETF font donc partie d’une stratégie de gestion passive, qui est généralement plus efficace.

Quels sont les avantages des ETF ?

Les ETF offrent de nombreux avantages qui les rendent attrayants pour les investisseurs et les professionnels de l’investissement.

  1. Les ETF facturent des frais peu élevés. Un ETF d’actions facture environ 0,25 % par an de frais de gestion. C’est 5 à 10 fois moins que les frais de gestion des fonds de placement traditionnels.
  2. Ils peuvent être diversifiés. Un ETF vous permet d’investir dans au moins plusieurs centaines de sociétés à un seul coût. Certains ETF vous permettent d’investir dans des milliers d’actions. Cela vous permet de diversifier votre portefeuille d’investissement, le rendant plus efficace et moins volatil.
  3. Ils sont transparents. Un ETF est transparent. Vous savez que le gestionnaire n’investit que dans des entreprises figurant dans l’indice de référence. Il n’y a pas de mauvaises surprises concernant les performances.
  4. Ils sont performants. Des recherches ont montré que les gestionnaires de fonds sont incapables de battre le marché à long terme. Les ETF sont moins chers que les fonds traditionnels et ont un rendement moyen plus élevé.
  5. Ils offrent une liquidité instantanée. Vous pouvez vendre un ETF en quelques secondes et récupérer votre argent. C’est l’avantage d’être coté en bourse.
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Nous pouvons conclure qu’un ETF simplifie la vie. Vous n’avez pas à gérer vous-même votre portefeuille d’actions. Vous gagnez du temps et de l’argent.

Comment investir dans un ETF

Choisir la bonne enveloppe fiscale

Pour investir dans un ETF, vous devez d’abord ouvrir un compte qui vous donne accès aux ETF. C’est ce qu’on appelle une enveloppe fiscale. Un ETF peut être acheté à partir de n’importe quel compte qui détient des titres ordinaires, un PEA, ou dans certains contrats d’assurance-vie et PER.

Le PEA et l’assurance-vie sont les placements les plus pertinents si vous commencez à investir.

Notre guide de l’investissement en bourse vous aidera à choisir la bonne enveloppe fiscale.

Comment choisir le bon courtier

Les ETF sont connus pour leurs frais réduits. Il serait dommage d’avoir des frais trop élevés pour votre PEA et votre assurance-vie. Cependant, tous les fonds ne vous permettent pas d’investir dans des ETF.

Vous trouverez également nos comparatifs pour les autres enveloppes fiscales :

  • La meilleure assurance vie
  • Le meilleur compte titres
  • Le meilleur PER.

Choisissez votre ETF

Vous pouvez ensuite choisir un ou plusieurs ETF. Voici quelques suggestions pour vous aider à choisir les bons ETF.

  • Pour maximiser votre diversification, préférez les indices larges. Un FNB Euro Stoxx 600 est plus efficace qu’un FNB CAC40.
  • Choisissez les FNB qui ont les frais les plus bas.

LE CONSEIL DE HUGO

Un FNB World est la meilleure option si vous commencez à investir dans un FNB. Il investit dans les 1500 premières entreprises du monde. Vous pouvez également choisir un portefeuille géré pour un portefeuille plus sophistiqué.

Les différents types d’ETF

Sachez qu’il existe de nombreux types d’ETF si vous souhaitez vous impliquer davantage dans la construction de votre portefeuille d’ETF. Nous allons les passer en revue et vous expliquer ce qu’ils font.

Les ETF pour les investisseurs en actions et en obligations

Les FNB les plus populaires pour les actions sont les FNB d’actions. Ils vous permettent d’investir dans une variété d’actions, ce qui n’est pas surprenant. Les FNB d’obligations vous permettent d’investir dans des obligations.

Les obligations sont des titres de créance. Il s’agit de prêts à des gouvernements ou à des entreprises. Les FNB d’obligations sont plus volatils que les FNB d’actions. Ils sont également moins performants sur une longue période.

Pour réduire la volatilité, nous vous recommandons d’inclure des FNB d’obligations dans votre portefeuille si vous investissez à court ou à moyen terme. Ce n’est pas nécessaire pour le long terme.

FNB sectoriels

Les FNB sectoriels investissent uniquement dans certaines industries. Il existe des FNB pour la biotechnologie, l’intelligence artificielle et l’agriculture. Il existe des FNB dans tous les secteurs économiques. Si vous pensez qu’un secteur a plus de chances de réussir qu’un autre, ils peuvent être utiles.

En savoir plus :  Pourquoi et comment investir dans l'art ?

Les FNB sectoriels vous permettent également d’investir en fonction de vos valeurs personnelles. Vous préférerez peut-être investir dans les FNB d’énergie renouvelable plutôt que dans les FNB de pétrole. C’est possible !

Vous pouvez également lire nos articles sur l’investissement ISR et les ETF ESG si vous cherchez à faire des investissements responsables.

Les FNB Smart Beta

Les FNB à bêta intelligent peuvent être légèrement plus sophistiqués que les FNB traditionnels. Ils sont également plus coûteux. Les FNB Smart Beta intègrent une stratégie de gestion qui s’apparente à la gestion active. En voici quelques exemples :

  • Les FNB de croissance sont un moyen d’investir dans une variété de titres de croissance.
  • Les FNB de valeur investissent dans des sociétés de valeur. Des sociétés qui sont considérées comme sous-évaluées.
  • Les FNB de dividendes mettent en œuvre une stratégie d’investissement dans les dividendes qui se concentre sur les sociétés qui versent des dividendes élevés.

Ces ETF utilisent une stratégie algorithmique qui repose sur des règles mathématiques d’investissement.

Notre article dédié vous aidera à choisir les bons ETF pour votre portefeuille et à savoir comment le construire.

Toutes vos questions sur les ETF

Quelle est la différence entre un ETF et un fonds indiciel ?

Un fonds indiciel est un fonds commun de placement traditionnel qui reproduit un indice boursier. Les FNB sont donc considérés comme des fonds indiciels. Toutefois, l’inverse est vrai. Les fonds indiciels ne sont pas tenus d’être cotés en bourse. C’est ce qui les rend différents.

Peut-on recevoir des dividendes d’un FNB ?

Oui. Vous recevez des dividendes lorsque vous investissez dans un FNB.

  • Ils peuvent être versés en espèces ou en espèces tous les mois, trimestres ou années, selon le FNB dont il s’agit. C’est ce qu’on appelle un FNB de distribution (ou Dist).
  • Ou bien ils peuvent être réinvestis dans un ETF. C’est l’ETF d’accumulation, ETF Ac pour « Accumulation ».

Les ETF sont-ils risqués ?

Les ETF ne sont pas plus risqués que les fonds traditionnels. Les ETF sont en fait moins risqués que les fonds traditionnels car un gestionnaire est un risque humain. N’est-ce pas là le sens de l’erreur ? Les gestionnaires peuvent croire qu’ils font un bon placement en investissant dans telle ou telle entreprise, mais il est possible de se tromper. Les sociétés de gestion sont souvent victimes de scandales financiers, comme ce fut le cas avec le fonds de Bernard Madoff et les fonds H20 AM.

Du côté des ETF, il n’y a pas de surprise, car leur gestion est entièrement automatisée.

Les ETF présentent toujours le risque de leurs actifs sous-jacents. Ils sont tout aussi volatils que les investissements boursiers.

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Les ETF sont-ils moins efficaces en cas de baisse que les autres placements ?

Les critiques de la gestion indicielle reprochent souvent aux ETF d’être plus performants que les fonds traditionnels lorsque les actions baissent.

Ils estiment que les gestionnaires traditionnels sont mieux équipés pour prévoir les krachs ou naviguer dans les périodes difficiles. Cette affirmation n’est pas étayée par des études universitaires qui tendent à démontrer le contraire. Les fonds traditionnels affichent des performances inférieures à leur indice de référence, quelles que soient les conditions du marché.

Quelle est la différence entre les FNB synthétiques et physiques ?

Les fournisseurs d’ETF ont deux possibilités pour répliquer la performance de l’indice de référence.

  • Réplication physique: le gestionnaire du FNB achète toutes les actions selon la pondération de l’indice.
  • Réplication synthétique: Le gestionnaire utilise un produit dérivé appelé Swap. Les swaps vous permettent d’échanger la performance entre deux actifs. Un ETF est un portefeuille d’actions qui n’a que peu de rapport avec l’indice. Le swap permet d’échanger la performance entre deux actifs.

La réplication synthétique présente de nombreux avantages. Elle est moins chère, plus précise, et certains ETF qui répliquent des indices internationaux sont éligibles au PEA. La liste complète peut être consultée ici.

Cependant, les ETF physiques permettent le prêt de titres, qui peut être une source de rémunération pour les gestionnaires de fonds. Cela permet une compensation partielle des frais de gestion. Mon opinion est qu’il n’y a pas de différence entre les ETF synthétiques et physiques.

Quelles sont les bourses où sont cotés les ETF ?

Les ETF peuvent être cotés sur toutes les grandes bourses internationales qui négocient d’autres titres financiers, principalement des actions. Les actions et les ETF relèvent du même système.

De même, un ETF qui réplique un indice américain ou un indice chinois peut être coté sur Euronext Paris. Cela s’explique par le fait que les opérations de change sont plus coûteuses que les opérations boursières. Vous pouvez également investir à l’étranger sans avoir à en payer le prix.

Voici les ETF les plus populaires

Vous pouvez choisir parmi les FNB suivants :

  • Les ETF S&P 500 sont disponibles pour investir aux États-Unis.
  • Les ETF CAC 40 sont très utilisés en France, mais ils ne sont pas recommandés car ils ne sont pas suffisamment diversifiés.
  • Les ETF MSCI World pour créer un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale.
  • Vous pouvez investir dans 23 marchés émergents avec les ETFs Emerging Markets.