Découvrir les marchés privés n’est plus reserve aux institutionnels : avec Eurazeo Private Value Europe 3, les investisseurs exigeants peuvent enrichir leur strategie grâce à une solution “evergreen” solide, alliant performance, diversification et respect strict du cadre réglementaire. Saisir la mécanique d’un fonds evergreen, comprendre les ressorts d’une allocation hybride et identifier les critères d’accessibilité clés, voilà qui permet de franchir le cap du non coté avec confiance, peu importe votre expérience ou votre tolérance au risque.
Présentation d’Eurazeo Private Value Europe 3 : un accès inédit aux marchés privés
Cherchez-vous à élargir votre patrimoine tout en bénéficiant d’une gestion institutionnelle auparavant réservée aux plus gros acteurs du secteur ? EPVE 3 fait figure de référence parmi les fonds evergreen européens, fort de plus de 3 milliards d’euros d’encours et d’une réputation bien installée. Examinons les raisons qui font son succès auprès des investisseurs.
Ce fonds “evergreen” s’appuie sur une architecture inédite, pensée pour mêler solidité et agilité patrimoniale. Contrairement aux fonds fermés, EPVE 3 n’a pas d’échéance déterminée– il propose une disponibilité trimestrielle (rachat limité à 5% de l’actif net) et mise sur la stabilité via une allocation bien dosée : 60% sur la dette privée, 40% sur le private equity. Le risque est évalué à 3/7 et le rendement net cible atteint 5 % (avec un historique remarquable jusqu’à 9,24% en 2023). Ce produit s’adresse surtout aux profils disposant d’un patrimoine conséquent, cherchant du sens et du rendement privé dans leur stratégie globale.
- Fonds evergreen avec une durée légale de 99 ans et des modalités d’accès et de sortie sous contrôle.
- Investissement minimum : 20 000 € avec des frais d’entrée pouvant varier de 0 à 2 % selon l’intermédiaire choisi.
- Produit éligible à l’assurance-vie, au PEA-PME, PER ou via compte-titres classique.
- Portefeuille composé de 450 entreprises non cotées pour un total de 21,8 Mds € d’actifs sous gestion.
On imagine assez bien atteindre ses objectifs patrimoniaux tout en misant sur un fonds distingué par la profession : EPVE 3 a été couronné “Best Private Market Product – Mass Affluent” en janvier 2025, signe d’une reconnaissance notable dans la filière. Récemment, un conseiller partageait que ce label a renforcé l’attractivité des particuliers fortunés dans ses propres réseaux.
Stratégie d’investissement et allocation : au croisement du private debt et du private equity
Derrière les chiffres, c’est la stratégie hybride qui attire. En combinant 60 % de dette privée et 40 % de private equity, Eurazeo ambitionne de proposer une véritable résistance face à la volatilité des marchés publics et aux cycles économiques. Mais concrètement, qu’en est-il pour votre patrimoine ?
Private Equity vs Private Debt : quelle complémentarité ?
La dette privée contribue à limiter le risque tout en générant des flux stables : parmi plus de 200 transactions menées depuis 2007, le taux de perte annualisé avoisine 0 %. Du côté du private equity, le fonds cible des sociétés européennes de taille intermédiaire – moins exposées aux soubresauts majeurs du marché et suffisamment toniques pour espérer une progression nette. L’allocation adoptée, conseillée sur 8 ans, vise autour de 5 % de rendement net par an.
On remarque que cette combinaison s’appuie sur des entreprises “low-cyclical” (peu sensibles aux crises sectorielles), calée pour refléter la réalité de l’univers privé. Un professionnel en allocation soulignait que ce choix rend le portefeuille plus résilient sur le long terme, certains partenaires affirment même que ce modèle a mieux traversé les derniers chocs sectoriels que les options plus classiques.
Sélection rigoureuse et pilotage institutionnel
L’équipe Eurazeo, forte d’un track-record solide depuis 2003-2007, met en œuvre une sélection très stricte : chaque investissement passe par un filtre pointu, à la fois quantitatif (historique de performance, ratio d’endettement) et qualitatif (gouvernance, innovation, capacité d’adaptation sectorielle). À ce stade, le portefeuille EPVE 3 rassemble 450 participations, profitant de la solidité d’une société de gestion affichant 21,8 Mds € sous pilotage.
Il arrive qu’un investisseur s’étonne du niveau de revue– ici, le pilotage institutionnel s’accompagne d’analyses continues et de revues trimestrielles. Alors qu’à titre de comparaison, certains concurrents moins importants se contentent d’un reporting annuel. Peut-on supposer que cette régularité dope la qualité de gestion ? Nombre de spécialistes le pensent.
Modalités et conditions d’accès au fonds EPVE 3
S’insérer sur les marchés privés via EPVE 3 est parfois moins complexe qu’on ne le suppose, à condition de respecter quelques critères déterminants. Que l’on soit particulier, cadre superieur ou institutionnel, tout dépend du seuil de souscription, des supports accessibles et des implications fiscales. À partir de 20 000 € (frais d’entrée oscillant entre 0 et 2 %), le produit vise principalement une clientèle patrimoniale exigeante.
Ticket minimum et éligibilité multisupport
Le ticket minimum demeure fixé à 20 000 €, à placer via une assurance-vie, un PER, un PEA-PME ou en compte-titres. Les conditions varient : chez Boursorama, les droits d’entrée sont à 0 % tandis que Meilleurtaux pratique 2 %. Cela peut rapidement impacter la performance obtenue à moyen terme.
À relever : la liquidité est encadrée. Le rachat trimestriel ne dépasse pas 5 % de l’actif du fonds : on peut supposer qu’il sera compliqué de quitter une position importante en urgence – d’où la nécessité de respecter scrupuleusement l’horizon d’investissement conseillé (au minimum 8 ans). Une spécialiste en gestion privée conseille d’anticiper ces contraintes lors de l’arbitrage entre plusieurs fonds pour fixer le cap adapté à son profil.
- Minimum de souscription : 20 000 €.
- Frais annuels de gestion : entre 1,87 % et 2,17 % selon les supports.
- Risque estimé à 3/7.
- Supports acceptés : assurance-vie, PEA-PME, PER, compte-titres.
La technicité du produit impose de se pencher sérieusement sur chaque paramètre avant d’investir : recett mieux vaut s’assurer d’avoir compris toutes les conditions de sortie et fiscalité au préalable. (C’est pas toujours évident, surtout sur les placements à horizon long !)
Track-record et performances historiques : les chiffres clés à retenir
Les fonds evergreen mettent généralement l’accent sur la transparence, avec des reportings réguliers. EPVE 3 affiche des résultats historiques séduisants, mais dans les faits, il faut pondérer avec la volatilité constatée et garder les tendances de marché en perspective.
Performances annuelles et volatilité : ce que disent les chiffres
De 2018 à 2024, le fonds a généré des rendements annuels compris entre 1,35 % et 9,24 % (point haut en 2021 et 2023). La cible de rendement net s’établit autour de 5 % par an, la volatilité restant limitée grâce au poids élevé de la dette privée dans l’allocation.
| Année | Rendement (%) |
|---|---|
| 2018 | 1,35 |
| 2019 | 4,56 |
| 2020 | 2,83 |
| 2021 | 8,48 |
| 2022 | 6,77 |
| 2023 | 9,24 |
| 2024 | 7,53 |
Sur cette période, un investisseur aurait, en moyenne, multiplié son rendement par rapport à un fonds euro traditionnel. Dernier point à noter : les performances, aussi flatteuses soient-elles, peuvent évoluer avec les cycles macroéconomiques – certains analystes rappellent que le passé ne présume jamais des rendements futurs. Est-ce vraiment garanti ? On peut en douter, et la prudence reste nécessaire.
Risques et réassurances : balises pour investisseurs exigeants
Peut-on parler d’une opportunité “sans faille” ? Si le fonds séduit par sa structure et sa robustesse, EPVE 3 n’échappe pas aux contraintes inhérentes aux marchés non cotés : la liquidité encadrée et la nécessité de s’inscrire dans le temps long restent des aspects cruciaux, rien n’exclut que certains gestionnaires croient que cette rigueur protège davantage lors des périodes de tension sectorielle.
Encadrement réglementaire et gestion du risque
Le fonds est agréé AMF et bénéficie d’un éventail d’avantages fiscaux à travers le PEA-PME, le PER et l’assurance-vie. Ceux qui s’intéressent à la documentation exhaustive (DICI, brochures, règlement…) apprécieront le cadre sécurisant. Le SRRI est noté 3/7, ce qui demeure relativement modéré pour des marchés privés, tandis que le taux de perte annualisé se maintient à quasi nul sur la dette privée (moins de 0,3 % sur le secondaire ces dernières années).
- Accès à la liquidité chaque trimestre, mais dans la limite de 5 % de l’actif net.
- Bénéfice des agréments et d’une fiscalité optimisée (l’exonération d’IR après 5 ans).
- Gestion dédiée appuyée sur un reporting trimestriel clair et régulier.
Vous vous demandez si une sortie rapide est envisageable ? Hors période de rachat, il faudra de la patience : mieux vaut en discuter en amont, comme le recommandent certains experts patrimoniaux. Il arrive qu’un investisseur soit surpris des contraintes propres au non coté.
FAQ et ressources pour souscrire ou aller plus loin
Quelles sont les interrogations régulières des souscripteurs ? Comment accéder simplement au fonds ou calculer sa fiscalité ? Retrouvons quelques repères pour guider le choix.
- Souscription minimale : 20 000 €.
- Supports utilisables : assurance-vie, compte-titres, PER, PEA-PME.
- Régime fiscal : exonération d’IR de droit commun après 5 ans, taux de 15 % pour les sociétés soumises à l’IS.
- Dispositif de liquidité : rachat trimestriel limité à 5 % de l’actif du fonds.
- Performance cible : 5 % net/an, susceptible de varier selon le marché.
Vous pouvez télécharger le guide PDF complet, consulter le simulateur de rendement ou demander un rendez-vous avec un conseiller afin d’affiner la stratégie en lien avec votre situation patrimoniale. Certains professionnels suggèrent le passage par un diagnostic dédié avant de s’engager.
Envie de mettre ce fonds en perspective avec d’autres alternatives du marché ? Profitez des nombreux tableaux comparatifs et ressources proposés chez les distributeurs sans perdre de vue la pertinence d’une société reconnue, comme Eurazeo, pour donner du poids et de la sécurité à votre démarche d’investissement.
